海都网—海峡都市报讯　近日,有外地媒体报道，银行提前终止部分收益率很高的理财产品的运作，由于实际投资天数减少，这些产品总的收益也随之减少，让不少投资者颇感意外和无奈。事实上,银行理财产品并不是“旱涝保收”的理财产品，它们当中也包含着政策风险、流动性风险等。那么，“潜伏”在银行理财产品中的风险都有哪些呢？

　　首先是不成立风险。投资者购买银行理财产品时,便已承担了一定的机会成本。在向银行支付用于购买产品的资金后,首先面临产品不成立风险。若产品不成立，则资金在这一段时间内没有用于其他投资，浪费了时间，利用效率自然下降。另外，在产品募集期间,如果市场发生剧烈波动,或银行认为难以按产品说明书规定发行该产品,理财产品便可能无法成立。

　　二是流动性风险。当银行理财产品在存续期内不设赎回功能,投资者无权提前终止时，就遇到了流动性风险。

　　而有些理财产品,投资者虽然可以提前终止,但要承担违约责任,即不再享有产品的理财收益，这属于违约风险。在这种情况下,投资者可获得自产品起始日至违约终止申请日期间的活期存款利息收益，但还要缴纳违约金，得不偿失。此外，投资者违约终止的理财资金返还至账户的时间与申请终止的日子往往有一定间隔，产品的实际收益率随之下降。

　　而银行通常有权提前终止产品，一旦如此，产品的实际理财期限将小于预定期限,银行将按产品的实际收益率支付收益,投资者将面临再投资风险，即再投资于其他产品后，不能取得和预期期限内相同收益的风险。不过，目前业内的规定是，银行在提前终止前，须提前一定工作日通知投资者。

　　因此，如果投资者对流动性要求很高，则应选择可随时加入和退出的开放式理财产品。

　　投资者还面临着市场风险和本金及理财收益风险。市场风险包括因国家法律法规及货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等政策的变化,宏观周期性经济运行状况变化，股市、汇市等金融市场的变化，这些变化会导致理财产品投资收益的波动，一定情况下甚至会对产品的成立与运行产生影响。本金及理财收益风险则关乎是否保本、收益率是否保证及是否可能为零甚至为负、银行宣传的收益率是否已扣除了认购费、托管费等费用。(本网记者 吴秀娜整理)