3.风控命门

　　“消费金融不是没有机会，而是需要将风控的命门把握好”，投资人张博称。

　　用户经常可以看到，互联网消费金融平台广告，“在线申请，3分钟放贷”、“秒批”等广告语，都在强调急速放款。申请人仅需提交姓名、身份证号码，以及一张本人储蓄卡的信息，就能快速获得消费或者现金贷款。

　　捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷，对于“急速”的概念，并不感冒。

　　“线上的大数据、征信都是BAT和京东的阵地，一般产品缺乏数据积累，精度不够，很难竞争得过”，王晓婷曾经反复论证，目前来看，对于“零征信”人群来说，只靠线上风控，远远不够。

　　这几年，淘宝和京东两大电商巨头，凭借“花呗”和“白条”业务，在互联网消费金融领域“领跑”，其风控核心就是用户多年积累的线上消费数据。

　　而对于一般的公司，线上数据积累不够，风控模型是否有效，还需要一个经济周期的验证。

　　因此，王晓婷提出，风控需要“线上和线下相结合”。目前，捷越联合有线下借款端203家，截至11月，累计放贷总额近210亿。

　　“我们会和在银行申请信用卡一样，对借贷者进行面审。”王晓婷举例称，一位借贷者介绍自己是开饭馆的，但当问到一些诸如原材料如何采购，门店租金多少的问题时，却支支吾吾，答不上来，或者身上没有一点油烟味，这就存在欺诈的可能性。

　　其后，贷款进入第二个环节，进行线上风控模型打分。这其中会有一些基础的维度，例如，年龄、性别、工作年限、收入水平、家庭情况等。

　　“最后端，还有一步后台人工审核”，王晓婷曾反复测试，到底最后一步的人工审核需不需要。

　　捷越联合后台审核人员，一度从120人降至60人，但现在又慢慢回升到80人，王晓婷说，“现阶段来说，人工审核在风控中的作用，还不可或缺。”

　　“如果一个自称月收入十万的人，给他打电话的时候，他说在挤公交车，吃饭的时候都去一些路边摊，这都可能存在问题”，而这些信息，往往很难放入风控模型中进行评分，“这些看似毫不重要的信息，却最能反映出一个人的真实状态，这就是来自人的直觉”。

　　王晓婷也认为，短期内机器学习和判断，还无法获得人的这种微妙“直觉”。

　　正因为如此，从门店初筛到放款，捷越联合的通过率仅有23%，平均审核时间需要7小时。

　　“我们认为，农村金融的风控模型，不可能只靠线上”，农分期CEO周建称，农民群体在银行、网络的数据都很少，对于这种“零征信”群体，线下风控尤其重要。

　　农分期的风控模型，也极重，他们会派员工去农户家中尽调，了解人口、婚姻状况外，还会财务信息和土地规模，来计算他们的还款能力和还款意愿。

　　比如，按照借贷者承包土地的面积，计算出他这一年的收入，再决定放款的额度。

　　王晓婷称，金融还是要回归本质，风控永远是金融的核心。

　　尽管如此，还是有太多的人嗜利如命，忘却了金融的本质。

　　“历史总是具有重复性，我们看到那么多的教训和例子，人看到利益的时候，还是忽视规律，迷失本心”，陈新称，行业的现状是，走得太快，太冒进。

　　韩国的信用卡危机，最终是政府兜底告终。

　　2003年，当它们的信用卡部门濒临破产时，政府别无选择，只得介入，通过免除个人债务来防止社会动荡。

　　韩国最后挺过了难关，但也留下伤痕累累。

　　一段时间内，失业率和个人破产率居高不下，信用卡公司提高了发卡门槛，消费支出则出现短时间暴跌。

　　一旦放开的欲望，再想回归初心，恐怕太难。

　　就像经历过繁华，就很难归于平淡一样。

　　韩国有政府兜底，在中国，谁会为这场金钱游戏埋单？

　　这也一度改变了韩国人的消费习惯，1998年，韩国家庭储蓄率为25%，2007年降至2.5%。