信达证券福州营业部

39.宝泰隆(601011)

关键词：煤焦一体

点评：煤焦一体渐成气候，资源有望整合。公司拥有158万吨炼焦产能，预计今年产140万吨，明年满产。公司作为黑龙江省初步确定的四大整合主体之一，已于2011年前先后整合成立岚峰煤矿、龙西煤矿等当地煤矿，目前煤炭产能52万吨。根据公司总体规划，宝泰隆将通过扩建矿井和兼并扩张方式，提高焦煤自给率，计划于2015年前拥有200万吨的焦煤产能规模。

40.大康牧业(002505)

关键词：抵御通胀

点评：国内种猪、仔猪、育肥猪一体化养殖企业，猪肉价格上涨带来公司中报业绩超预期增长，预计猪价仍将保持高位运行直到明年篮球比分直播：前，因此下半年公司业绩仍能稳定增长。猪肉作为大众消费性产品，能够抵御居高不下的通货膨胀率。

41.上海凯宝(300039)

关键词：产能扩张

点评：公司属于医药生物行业，收入来源的99%来自于痰热清注射液，痰热清的销售，年底新增产能有望释放。预计2011年可以生产痰热清注射液约3000万支，新增产能约1200万支，增长38%左右。预计公司后续扩建项目将于2011年第四季度完成，可继续增加产能约1000万支。

中信证券

42.沈阳化工(000698)

关键词：产能扩张

点评：成品油定价机制改革将推出，因此公司石油产品盈利将上升。随着原料问题的解决，公司的丙烯产能可以从现在的16万吨增加到20万吨，这使公司进一步发展丙烯及其下游衍生物成为可能。

43.拓尔思(300229)

关键词：业绩增速

点评：公司在企业搜索产品的市场占有率达29%，2009年以来国内市场份额第一，高于IBM等国际厂商。看好该公司的营销和模式创新，预计未来3年业绩增速将显著提高。

44.滨化股份(601678)

关键词：行业景气

点评：下半年环氧丙烷和烧碱高景气有望维持，定增项目将是公司未来数年增长的主要动力，成长前景值得期待。

中金公司

45.亨通光电(600487)

关键词：行业先锋

点评：公司光纤光缆产品在行业中继续保持靠前列位置，多个项目中标量及所占份额较去年普遍有提升。结合产销量和价格综合考虑，公司今年光纤收入将大幅增长。

46.鄂武商(000501)

关键词：股东收购

点评：公司接到第一大股东武汉商联通知，已经拟订要约收购方案，收购完成后，武汉商联及其一致行动人持股比例将达到30%。大股东武汉商联坐实第一大股东地位，稳定了公司的股权结构，未来有利于推行公司内部改革，改善激励机制，提升业绩上行空间。

47.鱼跃医疗(002223)

关键词：兼并加快

点评：预计下半年公司将加快收购兼并步伐，选择与医用耗材相关的企业作为并购对象，优化产品结构。未来三年公司有望保持50%的年均增速，预计2011—2013年全面摊薄后每股收益分别为0.60、0.90和1.34元，对应8月1日收盘价29.03元，2011—2013年的市盈率为49倍、32倍和22倍，可以长期关注。

中信建投

48.凌钢股份(600231)

关键词：估值较低

点评：短期内公司受益建筑钢材景气从而维持较高盈利，年底保国铁矿副井投产后，公司自产矿比例将提升近一倍，大大降低成本压力，未来公司钢材产品盈利能力将得到持续提升，预计公司2011—2013年每股收益分别为0.79元、1.03元、1.15元，目前公司估值水平较低。

49.永泰能源(600157)

关键词：焦煤野心

点评：这是一家有野心的公司，未来3~5年公司将向千万吨焦煤企业迈进，力争未来3~5年内焦煤产能达到1000万吨，未来10年煤炭产能达到3000万吨以上。考虑到公司未来5年净利复合增长率为75%，其增速远高于行业平均水平。

50.昆明制药(600422)

关键词：强势增长

点评：受益于三七总皂苷类制剂高增长，公司主力产品络泰粉针未来2~3年继续保持50%左右的增速将是大概率事件。由于公司提升了对天眩清等产品的销售业绩奖励水平，预计天眩清注射液的销售将重拾增长，全年增速有望达50%。