裸条借贷、大学生借款百万：校园贷为什么被说不好

来源:证券时报 2017-01-06 18:56 /

　　“裸条借贷”、天价滞纳金、暴力催收、大学生借款百万等字眼，在刚刚过去的2016年多次占领新闻头条，这些属于校园贷的新闻事件裹挟着多方舆论挑战大众的神经，把一众校园贷创业公司推到了关注的焦点，也推向了是非的漩涡。

　　关于校园贷所引发的争议，符合公众对于未成年人脆弱自制力的预期，也让校园贷平台如魔鬼一般引诱着青少年陷入对物质的沉迷，媒体也推搡着对行业进行口诛笔伐；然而校园金融这块一直被传统金融领域放弃的市场真的只是鸡肋，各色逐利者真的能推翻市场的车轮吗？可以肯定地说，答案绝对不是悲观的。

　　商业模式遇挑战

　　校园贷平台的崛起与争议并非偶然。大学生作为校园贷的目标群体本身具有矛盾属性，一方面是尚不具备稳定的收入，一方面又承载着日益扩张的消费欲望，这就直接决定了这种商业模式的空间和挑战。

　　根据教育部发布的《中国高等教育质量报告》，2015年中国大学生在校人数达到3700万，全世界第一，全国各类高校达到了2852所，位居世界第二。据此，融360在《2016年上半年大学生消费分期调查报告》中表示，2015年我国大学生消费市场规模超过4000亿，一直处于增长态势，势头良好。预计未来大学生消费市场还将保持每年4%~5%的同比增长率，按此增速计算，2016年大学生消费市场规模预计可达4400亿。

　　就目前来看，校园贷平台的商业模式分为两种，一种是“电商+金融”，是基于消费场景的模式，以京东校园白条、支付宝蚂蚁花呗等分期购物平台为代表；另一种是以向大学生发放贷款为主，比如优分期等。以消费分期为例，随着互联网消费金融及消费分期的飞速发展，我国大学生互联网消费金融及消费分期交易规模也不断扩大。预计2016年我国大学生互联网消费金融及消费分期交易规模仍将增长，大学生消费分期市场规模有望达到近千亿元。

　　在如此巨大的市场面前，相关行业创业公司纷纷进入市场角逐。融360从中筛选出最具代表性的80家分期消费平台进行分析，结果显示，大学生消费分期平台主要分布在一二线经济发达的城市，38%的平台获得风险投资，资本层面的竞争将成为最终胜出的重要因素。

　　值得注意的是，在这80家大学生消费分期平台中，有58%的平台贷款的最高额度较明确，有42%的平台贷款额度较不明确。除此之外，分期费率高低是分期的成本，是分期产品比较的重要信息，在统计的80家平台中，21%的平台有较为明确的费率，79%平台的费率较为不明确。这些数据证明相当一部分的平台，不仅放松了大学生借款的红线，也模糊了借款的成本，给更多的悲剧事件增加了多一分的可能性。